邮储银行供应链金融业务风险研究

第一章绪论

 

1.1研究背景与意义

为进一步有效服务于中小企业成长，邮储银行结合地方经济发展特点和自身业务特色推出了供应链金融业务。供应链金融业务依托产业链当中核心企业的信用，考查融资企业与核心企业之间的交易结构，围绕交易产生的自身存货、上游应收账款和下游预付账款来开展融资业务。邮储银行的供应链金融业务分为存货类融资、应收类融资和预付类融资三种模式。

供应链金融业务围绕核心企业产业链，通过对上下游形成的资金流、信息流、物流的有效管理，形成了银行、核心企业、上下游中小企业、第三方物流企业四方合作共赢的局面，增强了银行的盈利范围，增强了核心企业产业链的能力，有力地促进了中小企业及物流企业的业务发展。那么如何供应链金融业务的风险问题就成为邮储银行供应链金融业务健康长远发展的关键问题。

 

1.2供应链金融业务风险管理的研究进展

1.2.1国内研究现状

杨绍辉认为供应链金融是将资金流的管理有效地嵌入了供应链，使之为供应链中的中小企业提供了新型的贷款服务；张翠华、任金玉、于海斌提出供应链协同已经成为供应链管理领域研究的热点问题，从战略协同、策略协同和协同技术三方面对供应链协同管理的现状进行综述，并探讨供应链协同管理的发展趋势；高峻峻、王迎军、郭亚军、吕序从研究对象与方法的界定和研究内容的界定两个层面对供应链管理模型进行分类，对供应链管理中的库存问题、信息流及其价值问题、供应链协调与契等问题的外部环境进行了分析。余昌仁、杨自平、谢绎尝试应用熵理论来分析供应链风险形成原因并度量最后提出了应用熵的原理采管理供应链内部风险的对策；楚扬杰、王先甲、方德斌、吴秀君提出了针对环境风险和结构风险采用数据挖掘方法进行预警对信息风险采用信息共享和激励机制设计的方法进行风险防范；白世贞、黎双介绍了BP神经网络的一般原理。分析了商业银行供应链金融业务中存在的风险，并分别从风险管理的原则和手段讨论了如何控制风险；朱文贵从系统结构角度分析了供应链金融的相关问题并进行了建模与优化；张华、俞梦曦、陈丹以提高供应链中资金流、物流与信息流的协调性为目标，拟构建以第三方物流企业为主导的金融供应链风险防范机制。张浩提出了构建信用评级指标体系，并通过层次分析法确定各指标的权重构造出一个基于供应链金融的中小企业信用评级模型；马佳从信息不对称、信贷配给与信誉链、委托代理等角度对供应链进行了经济学分析，对供应链金融三种基本融资模式进行了比较分析，构建供应链金融的信用风险评价体系；李莉从分析集群式供应链风险入手，建立了供应链风险评估指标体系，构建了基于模糊熵的供应链风险评估模型，并通过实例验证该模型的实用性和有效性。

 

第二章供应链金业务与风险成因及现状分析

 

供应链金融业务根据围绕核心企业的中小企业供应链业务经营需要发展而来，巳经成为商业银行信贷业务的一个专业领域。本章从供应链金融业务的概念出发，进行了供应链金融业务与其他融资方式的比较分析，进而描述了供应链金融业务主要模式，阐释了供应链金融业务风险要素，主要是贸易背景真实性风险、法律风险、操作风险。同时，对邮储银行供应链金融业务的风险管理现状进行了分析，主要从管理体系和流程体系进行。

 

2.1供应链金融业务

2.1.1供应链金融业务介绍

供应链金融业务是围绕核心企业，把控上下游中小融资企业的资金流、信息流和物流，通过全方位获取资金、票据、物流等信息，变把握单个中小企业的不可控风险为供应链链条上整体企业的可控风险，从而将风险控制在最低的金融服务。

不同于一般的传统公司信贷业务，供应链金融业务具有童点关注贸易背景真实性、重在债项风险评估、重视资金流、发票流、物流多重验证的特点。在这种模式下，如何围绕核心企业，全方位地为产业链条上的中小企业提供相应的金融产品和服务成为重点。因此供应链金融也被称为“1+N”贸易金融。其中，“1”指供应链上的核心企业，“N”指与围绕在核心企业周边与之配套的上下中小企业，相较而言，核心企业规模大，承担风险的能力强；中小企业规模小，承担风险的能力弱。除了商业银行、核心企业、上下游中小企业之外，在供应链整个运作过程中，第三方物流企业是一个必不可少的角色。以上四方构成了供应链金融完整的工作链条。

（1）商业银行。在供应链金融中，商业银行主要通过金融产品的有效整合，为核心企业及上下游多个中小企业提供全面的金融服务，在借助核心企业的信用的同时，帮助核心企业实现了对供应链的有效管理。同时，通过对发票流、物流的交叉验证，商业银行完成了贸易背景真实性的验证，达到了监管部门的合规要求。

（2）核心企业。在供应链金融中，核心企业依托自身良好信用、信息资源、业务把控能力，使得供应链金融中资金流向封闭、物流过程完整、发票真实有效，从而保障供应链上的资金流能够得到有效监管，在为中小企业有效地解决资金困局的同时，也解决了商业银行和中小企业信息不对称问题，扩大了自身业务的同时扩大了核心企业在供应链金融业务中的核心作用。

我国供应链金融业务相较于国外的发展起步较晚，但其发展非常迅速。在表2-1显示了部分国内商业银行提供供应链金融服务的情况。

 

2.2供应链金融业务风险要素分析

2.2.1贸易背景真实性风险

供应链金融业务的出现和发展依据的是真实的贸易背景，因此，在对供应链金融业务进行授信时，最关键的是考察核心企业和上下游中小企业的贸易背景真实性。一般情况而言，需要考察双方既往交易的合理性、现实交易的合规性、完成交易的完整性。

贸易背景真实性风险主要分交易合同风险、交易发票风险、交易物流风险三大类。

1.交易合同风险的主要表现形式有：合同标的物与客户营业执照的经营范围不一致，不属客户生产经营或贸易经营所需；交易合同标的物数量、金额与经营规模不匹配等。

2.交易发票风险的主要表现形式有：发票载明的货物名称、数量、单价、金额与交易合同不一致；发票开票日期不在交易合同的有效期内；使用伪造、变造发票或购买的假发票；利用关联企业开票复印后再将发票作废等等。

3.交易物流风险的主要表现形式有：中小企业提供的物流单据与合同所载事项不符；物流单据与发票所载事项不符；虚假物流单据，并无真实物流运输；物流企业管理不规范，无物流单据。

防范贸易背景真实性风险，一是要加强对既往交易的审查和跟踪。在受理供应链金融业务时，需要融资企业提供与核心企业既往交易的合同、发票、物流单据进行相互佐证，必要时还需要提供银行资金流水证明既往交易的真实存在。二是要对现实交易合规性的审查，供应链金融针对的是目前正在发生的交易而发放的融资，因此在受理业务时，要注重交易本身逻辑的合理，规模、资金实力的匹配。三是要保证完成交易的完整性，完整收集交易合同、发票、物流单据。

 

第三章邮储银行供应链金融业务风险评估........23

3.1供应链金融业务评估方法及原则..........23

3.1.1供应链金融常用的风险评估方法...........23

苐四章邮储银行供应链金融业务风险管理应对策略.......39

4.1邮储银行供应链金融业务风险管理特点........39

4.2邮储银行供应链金融业务风险应对策略设计.......39

第五章邮储银行供应链金融业务风险管理实践......47

5.1邮储银行应收账款质押业务风险管理实践.......47

 

第五章邮储银行供应链金融业务风险管理实践

 

本章通过邮储银行的三个供应链主要模式的实践运用，对本文提出的风险管理观点进行了实证验证。

 

5.1邮储银行应收账款质押业务风险管理实践

一、业务基本情况

融资企业厦门市某进出口有限公司成立于2003年，专业从事各项进出口自营及代理业务。2010年起大力拓展钢材业务，主要与中国铁路局、上海建工、厦门中铁等著名企业建立长期供销货的战略伙伴关系，并与中国铁路物资厦门钢铁有限公司建立了长期的战略合作协议。近两年融资企业实现了较快的发展，经营收入保持40%左右的增长，2012年实现82923万元的销售收入。随着业务拓展力度加大以及购销渠道的拓展，内贸业务规模将大幅提升，特别是钢材贸易将逐步发展成为融资企业的核心业务。

核心企业中国铁路物资厦门钢铁有限公司（以下简称“厦门公司”）是中国铁路物资股份有限公司（以下简称“中国铁物”）的全资子公司。中国铁物是由中国铁路物资总公司改制设立的，是铁道部确定的铁路集采专供物资主要服务商和首家铁路基本建设项目部管物资代理服务公司，为钢材贸易行业龙头企业，2011年，中国铁物营业收入2000亿元，总资产796亿元，净利润11亿元，《财富》世界500强排名第430位，符合核心企业准入条件。目前，邮储银行总行已将中国铁路物资股份有限公司准入为核心企业，并将中国铁路物资厦门钢铁有限公司作为邮储银行供应链金融业务的二级核心企业进行准入。

业务合作模式：核心企业拟与邮储银行建立战略合作关系，以其作为供应链核心企业开展业务，为邮储银行推荐上游应收账款质押业务客户，由此，融资企业幵始和邮储银行进行合作。

 

第六章结论与展望

 

6.1结论

供应链金融业务是围绕核心企业，把控上下游中小融资企业的资金流、信息流和物流，通过全方位获取资金、物流等信息，变把握单个中小企业的不可控风险为供应链链条上整体企业的可控风险，从而将风险控制在最低的金融服务。不同于一般的传统公司信贷业务，供应链金融业务具有重点关注贸易背景真实性、重在债项风险评估、重视资金流、发票流、物流多重验证的特点，也被称为贸易金融。供应链金融业务无疑将成为公司信贷业务重要战略发展方向之一。

现阶段国内外的学者分别从供应链金融业务模式的角度、从融资企业和商业银行的角度和第三方物流的角度对供应链金融进行了相应的研究，分别考察了供应链金融的概念、融资模式以及风险状况，既为商业银行开辟飞新的业务模式，也为融资企业拓宽了融资渠道，并且已经取得了一定的研究成果。具有较强的实践意义。

相较于其他商业银行而言，邮储银行的供应链金融业务起步比较晚，在实践工作中，邮储银行对风险的评估与管理还有很多的不足之处。本文拟对上述风险进行进一步的深入研究，以便于更好地促进邮储银行供应链金融的理论和实践的发展。

本文首先从供应链金融业务的定义入手，进行了供应链金融业务与其他融资方式的比较分析进而描述了供应链金融业务主要模式及风险识别，阐释了供应链金融业务风险要素，对邮储银行供应链金融业务的风险管理现状进行了分析。其次介绍了供应链金融业务评估原则，简单描述了常用的风险综合评价方法，建立了债项风险评估模型。根据供应链金融业务风险管理特点，提出了邮储银行供应链金融业务风险应对策略设计。形成了文章的观点和理论。最后从供应链三类模式在邮储银行的应用和实践出发，验证了本文的观点。本文的宗旨意在促进邮储银行供应链金融业务的健康、快速发展。

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